供不应求！二季度开始新一轮提价，看好供需缺口加大的硅基负极！
2022-05-27
截至4月底，多家A股负极企业表示，负极材料供不应求，在手订单饱满，今年负极成品缺口预计在30-40万吨之多，负极将成为今年锂电材料中供需最紧环节。
受通货膨胀影响，负极材料的原材料、加工成本上涨等原因，部分头部企业负极材料将在二季度相继启动新一轮提价，这对于一体化头部企业的新增产能将获得超额利润。另外，2021年以来，特斯拉，宁德时代等龙头企业相继开始量产使用硅碳负极的4680动力电池产品，部分负极企业也开始投资建设硅碳负极产线，预计2023年硅基负极材料会有规模级产能释放。
为何负极企业纷纷投资硅基负极呢？
原因有以下几点：
1、首先负极是锂电池四大关键材料之一，占锂电池成本8%左右。硅基负极材料是下一代最新负极材料，赢得技术就是赢得未来。
2、太阳成集团tyc7111来看看负极材料核心评价标准：比容量+首次效率-影响电池容量，膨胀性能-影响电池寿命，压实密度+极片厚度-影响倍率性能（充放电速度）。
人造石墨和天然石墨两种技术路径理论最高比容量372mAh/g，已接近上限为365mAh/g。特斯拉通过在负极中掺入10%的硅，负极容量达到550mAh/g，而硅基负极材料比容量理论可达到4200mAh/g，为最高比容量材料。
3、目前人造石墨，天然石墨，硅基负极。
（1）人造石墨是当前市场主要供给品种，其比容量略低于天然石墨外，其余指标均优，主要供给于动力电池和高端消费级锂电池。璞泰来、中科电气、尚太科技专注人造石墨；
（2）天然石墨，综合性能稍差，所以主要供给于中低端消费级锂电池。贝特瑞和翔丰华主攻天然石墨，贝特瑞凭借资源优势，成为该领域绝对寡头；同时贝特瑞也布局了人造石墨。
（3）硅基负极性能优异，具有能量密度高，放电平台合适等优点，而提升锂电池的能量密度是当务之急，鉴于硅基负极的克容量远高于石墨类，因此使用硅基负极作为锂电池的负极成为必然选择。
负极材料市场格局：
目前锂电负极格局是四大（贝特瑞、璞泰来、杉杉、凯金）定位中高端消费电子和动力电池市场，产品价格较高。三小（中科电气、尚太科技、翔丰华），逐鹿中低端市场，产品价格较低；
从以上几个分析看出璞泰来为什么在A股市场被看做龙头了，主要胜在技术上。当下负极新的技术出现，格局就要从新划分了。
硅基材料产业格局：
贝特瑞：硅基负极现有产能满产满销，并且新建4万吨项目，预计2023年12月建成投产。
杉杉股份：包头量产线已经出货，正在规划新的量产基地；硅基负极已经通过领先电池企业测试验证，预计2023年底会在动力电池领域进行上量。
璞泰来：形成年产15万吨以上的负极材料有效产能，公司的石墨化自供率达73%。璞泰来四川紫宸一期10万吨一体化负极项目将于2022年年底建成投产，未来将进一步提高石墨化自供率。
石大胜华5月5日公告：拟投资近11亿元建设3万吨/年硅基负极材料项目，建设周期为24个月，预计2024年4月投产。去年12月，总投资逾7亿元建设2万吨/年硅基负极项目与本次项目将一共形成5万吨/年产能。
优点：高渗透率：硅基负极需求增长的主要驱动力在于硅碳负极在消费/动力电池中渗透率的提升，预计2025年渗透率有望达50%，对应约7.5万吨硅碳负极需求；预计2025年硅基负极在圆柱动力电池/方形动力电池中渗透率有望达到35%/20%，对应约13万吨硅基负极需求。高渗透率催化下，硅基负极将迎来量价齐升。
硅基负极材料的缺点：体积膨胀大、首次效率低、循环性能差、价格高。
随着生产工艺成熟及配套产业链完善，硅基负极的市场潜能正在逐渐打开，并且有望在动力电池领域开辟出指数级增长通道，2022年有望成为硅碳负极产业化元年。
（摘自微信公众号-沥青基碳材料）
受通货膨胀影响，负极材料的原材料、加工成本上涨等原因，部分头部企业负极材料将在二季度相继启动新一轮提价，这对于一体化头部企业的新增产能将获得超额利润。另外，2021年以来，特斯拉，宁德时代等龙头企业相继开始量产使用硅碳负极的4680动力电池产品，部分负极企业也开始投资建设硅碳负极产线，预计2023年硅基负极材料会有规模级产能释放。
为何负极企业纷纷投资硅基负极呢？
原因有以下几点：
1、首先负极是锂电池四大关键材料之一，占锂电池成本8%左右。硅基负极材料是下一代最新负极材料，赢得技术就是赢得未来。
2、太阳成集团tyc7111来看看负极材料核心评价标准：比容量+首次效率-影响电池容量，膨胀性能-影响电池寿命，压实密度+极片厚度-影响倍率性能（充放电速度）。
人造石墨和天然石墨两种技术路径理论最高比容量372mAh/g，已接近上限为365mAh/g。特斯拉通过在负极中掺入10%的硅，负极容量达到550mAh/g，而硅基负极材料比容量理论可达到4200mAh/g，为最高比容量材料。
3、目前人造石墨，天然石墨，硅基负极。
（1）人造石墨是当前市场主要供给品种，其比容量略低于天然石墨外，其余指标均优，主要供给于动力电池和高端消费级锂电池。璞泰来、中科电气、尚太科技专注人造石墨；
（2）天然石墨，综合性能稍差，所以主要供给于中低端消费级锂电池。贝特瑞和翔丰华主攻天然石墨，贝特瑞凭借资源优势，成为该领域绝对寡头；同时贝特瑞也布局了人造石墨。
（3）硅基负极性能优异，具有能量密度高，放电平台合适等优点，而提升锂电池的能量密度是当务之急，鉴于硅基负极的克容量远高于石墨类，因此使用硅基负极作为锂电池的负极成为必然选择。
负极材料市场格局：
目前锂电负极格局是四大（贝特瑞、璞泰来、杉杉、凯金）定位中高端消费电子和动力电池市场，产品价格较高。三小（中科电气、尚太科技、翔丰华），逐鹿中低端市场，产品价格较低；
从以上几个分析看出璞泰来为什么在A股市场被看做龙头了，主要胜在技术上。当下负极新的技术出现，格局就要从新划分了。
硅基材料产业格局：
贝特瑞：硅基负极现有产能满产满销，并且新建4万吨项目，预计2023年12月建成投产。
杉杉股份：包头量产线已经出货，正在规划新的量产基地；硅基负极已经通过领先电池企业测试验证，预计2023年底会在动力电池领域进行上量。
璞泰来：形成年产15万吨以上的负极材料有效产能，公司的石墨化自供率达73%。璞泰来四川紫宸一期10万吨一体化负极项目将于2022年年底建成投产，未来将进一步提高石墨化自供率。
石大胜华5月5日公告：拟投资近11亿元建设3万吨/年硅基负极材料项目，建设周期为24个月，预计2024年4月投产。去年12月，总投资逾7亿元建设2万吨/年硅基负极项目与本次项目将一共形成5万吨/年产能。
优点：高渗透率：硅基负极需求增长的主要驱动力在于硅碳负极在消费/动力电池中渗透率的提升，预计2025年渗透率有望达50%，对应约7.5万吨硅碳负极需求；预计2025年硅基负极在圆柱动力电池/方形动力电池中渗透率有望达到35%/20%，对应约13万吨硅基负极需求。高渗透率催化下，硅基负极将迎来量价齐升。
硅基负极材料的缺点：体积膨胀大、首次效率低、循环性能差、价格高。
随着生产工艺成熟及配套产业链完善，硅基负极的市场潜能正在逐渐打开，并且有望在动力电池领域开辟出指数级增长通道，2022年有望成为硅碳负极产业化元年。
（摘自微信公众号-沥青基碳材料）
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